La nouvelle société de capital-investissement a réalisé son premier investissement dans Untitled Entertainment de Jason Weinberg et Stephanie Simon

TPG revient sur le marché des talents hollywoodiens avec le lancement d'une nouvelle société, suite à la vente l'année dernière de sa participation majoritaire dans Creative Artists Agency au milliardaire français François-Henri Pinault.

La nouvelle société de la société de capital-investissement « acquerra, investira et construira une entreprise mondiale diversifiée centrée sur la gestion des talents, la représentation et les secteurs verticaux adjacents », a déclaré TPG dans un communiqué vendredi.

Michel Pratte, ancien président de Boat Rocker Media, et Eric Taitz, ancien vice-président exécutif du développement et de la stratégie d'entreprise de Boat Rocker, occuperont respectivement les fonctions de PDG et de chef de l'exploitation de la nouvelle société.

Le premier investissement de la nouvelle société sera dans Untitled Entertainment, une société de gestion de talents hollywoodienne dirigée par Jason Weinberg et Stephanie Simon. TPG Growth, la plateforme de capital-investissement et de croissance de la société, finance l'investissement.

« Alors que l’industrie du divertissement continue d’évoluer, un paysage plus complexe offre plus d’opportunités que jamais aux talents ambitieux et à leurs représentants », a déclaré Pratte dans un communiqué. « L’avenir de la représentation exige de plus en plus une proactivité sans faille combinée à un accès à des outils de classe mondiale qui stimulent l’innovation et la croissance. Cette nouvelle société permettra à Untitled et à un futur groupe d’entreprises complémentaires centrées sur les talents d’exploiter les talents extraordinaires de clients divers dans leur parcours vers la réalisation de leurs plus hautes ambitions professionnelles. »

Le duo continuera d'exercer les fonctions de co-PDG et apportera chacun une participation financière importante à la nouvelle entité aux côtés de l'actionnaire majoritaire actuel d'Untitled, Boat Rocker.

« Les équipes de TPG et de Boat Rocker partagent notre conviction que les offres à grande échelle sont l'avenir de la gestion des talents et, ensemble, nous nous concentrons sur la création d'une entreprise de gestion et de représentation avec des ressources étendues pour les managers et leurs clients », ont ajouté Weinberg et Simon. « Avec un écosystème de relations plus large, des départements de services partagés, de meilleurs outils de gestion des clients et de nouvelles voies de collaboration, ce partenariat inaugure un nouveau chapitre pour Untitled tout en préservant la culture et la mission qui nous guident depuis de nombreuses années. Nous sommes ravis de poursuivre la forte dynamique d'Untitled et de profiter des nombreuses opportunités à venir. »

Dans le cadre de la vente de sa participation dans Untitled, Boat Rocker recevra 51,6 millions de dollars canadiens (environ 37,7 millions de dollars américains) en espèces, qui seront utilisés pour investir dans des propriétés intellectuelles détenues, notamment dans la télévision scénarisée, la programmation documentaire premium et l'animation et son exploitation à l'échelle internationale, ainsi que pour rechercher des opportunités stratégiques de fusions et acquisitions. Elle recevra également 8,8 % des actions ordinaires en circulation de la nouvelle société de gestion de talents de TPG.

Pratte recevra également un bonus de transaction de Boat Rocker sous forme d'espèces et d'actions ordinaires de l'entreprise. Le produit de Boat Rocker est net du bonus de transaction de Pratte.

Boat Rocker – qui prévoit un EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année d'environ 10 millions de dollars en 2024 en raison de la vente de United, des retards continus dans les commissions de nouveaux contenus, les renouvellements, la production et le développement payant ont un impact sur l'industrie des médias et du divertissement, et des fluctuations régulières des délais de livraison – le fait ne s'attend pas à ce que l'opération ait un impact significatif sur ses autres secteurs d'activité. La société dispose de plus de 75 millions de dollars de liquidités disponibles et n’a aucune dette d’entreprise.

Les titres de Boat Rocker incluent « American Rust : Broken Justice » de Prime Video, « Orphan Black : Echoes » d'AMC, AMC+ et BBC America, « Palm Royale » d'Apple TV+ et « BET » de Netflix, basé sur la série manga à succès « Kakegurui ». »

Il comprend également des documentaires, notamment « Merchants of Joy » et « War Game », dont la première aura lieu à Sundance, et dont la sortie en salles débutera le 2 août via Submarine Deluxe.

De plus, Boat Rocker s'associe à l'international pour des coproductions et des opportunités de financement, comme avec Deadpan Pictures d'Irlande sur « Video Nasty » et « Mix Tape » avec Subotica d'Irlande et Aquarius Films d'Australie.

Outre CAA, les autres investissements de TPG liés à l'industrie du divertissement comprennent DirecTV, Entertainment Partners, Fandom, Musixmatch et Spotify.

Latham & Watkins LLP et Blakes, Cassels & Graydon LLP ont agi en qualité de conseillers juridiques pour TPG. Venable LLP a agi en qualité de conseillers juridiques pour Weinberg et Simon. LionTree Advisors a agi en qualité de conseiller financier et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Stikeman Elliott LLP ont agi en qualité de conseillers juridiques pour Boat Rocker.